经营营运资本计算公式（营业现金流量三个公式）

发布时间：2023-04-12 00:00:00

1. 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期筹资－长期资产＝长期筹资净值
2. 

经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债（即自发性负债）

短期净负债＝短期金融负债－短期金融资产

经营性营运资本不是营运资本。营运资本比经营性营运资本范畴大

流动资产周转次数=——在此章，用的是销售成本

流动资产总投资＝流动资产周转天数×每日成本流转额＝流动资产周转天数×每日销售额×销售成本率

应收账款占用资金＝每日销售额×平均收现期×变动成本率

2.现金和有价证券

§3应收账款

现金持有量——存货模式随机模式机会成本＝平均现金持有量×机会成本率=×k交易成本＝交易次数×每次交易成本=×f最佳现金持有量c*＝=最小相关总成本＝=c：现金持有量t：全年现金需要量f：交易成本k：机会成本（%）b——每次有价证券的固定转换资本i——有价证券的日利息率δ——预期每日现金余额变化的标准差l——现金存量的下限上限h：h＝3r－2l总公式：⊿销售利润=⊿收入—⊿变动成本—⊿固定成本—⊿信用政策成本注：一般情况下，信用政策决策前提条件：固定成本不变——⊿固定成本=0。以下认为固定成本不变1．收益的增加收益的增加＝增加的销售收入－增加的变动成本　＝　增加的边际贡献2．应收账款占用资金的成本应收账款成本＝应收账款占用资金×资本成本应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额＝日赊销额×平均收现期平均收现期＝应收账款周转天数＝应收账款成本＝日赊销额×平均收现期×变动成本率×资本成本变动成本率　＝计算步骤：变动成本率　＝平均收现期＝应收账款周转天数＝应收账款平均余额＝日赊销额×平均收现期应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率应收账款成本＝日赊销额×平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款成本＝应收账款占用资金×资本成本3．存货占用资金导致成本的增加成本增加额＝平均存货库存增加量×存货的单位变动成本×资金成本注：如果是商业企业，存货的单位变动成本就是进货价4．应付账款增加导致成本的减少是增加成本的抵减项应付账款增加导致成本减少量＝应付账款平均余额增加×资本成本原因：用别人的钱不付利息5．改变信用政策增加的税前损益税前损益增加＝收益增加－成本费用增加信用政策成本：1）机会成本（占用资金的利息）2）坏账成本3）收账成本4）折扣成本

§4存货相关成本

普通模式

存货陆续供应和使用

订货提前期，保险储备

经济订货量q＝

×k=×kc

（上式左侧变动订货成本，右侧变动储存成本）

最佳存货总成本＝

最佳订货次数＝

q：每次进货量

k：每次订货的变动成本

kc：存货的单位储存成本

d：存货年需要量

每日实际入库量＝p–d

送货天数＝

最高库存＝q×

经济订货量q＝

最佳存货总成本＝

最佳订货次数＝

q：每次进货量

p：每日送货量

d：每日耗用量

再订货点=平均交货时间×平均每日需要量

对经济订货量没影响

保险储备：

考虑保险储备的再订货点=上式＋保险储备

储存成本=保险储备×单位储存成本

缺货成本=一次订货期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数

相关总成本=保险储备成本＋缺货成本

经济订货量占用资金=×单价

经济订货量占用资金=×单价

缺货成本=期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数